Темпы вывода глобальных редкоземельных активов на рынок нарастают

Минувшая неделя отметилась рядом характерных трендов на западных рынках редкоземельных металлов (РЗМ): активное формирование срочной финансовой инфраструктуры, множественность инициатив по освоению ресурсов по всему миру, корректировка логистических стратегий в странах-потребителях, прорывы в создании альтернативных материалов и расширение пула международных партнерств.

В связи с началом праздничных дней в Китае на следующей неделе ожидается, что зарубежные площадки продолжат движение в заданном темпе.

Анализ ценовой ситуации

Оксиды

• Церий (FOB): 1718–1802 долл./т
• Церий (CIF Роттердам): 2375–2385 долл./т
• Празеодим (FOB): подорожал на 15 долл./кг до 137–141 долл./кг
• Неодим (FOB): поднялся на 20 долл./кг до 165–195 долл./кг
• Неодим (CIF Роттердам): прибавил 20 долл./кг, достигнув 235–255 долл./кг
• Лантан (FOB): 870–930 долл./т
• Диспрозий (FOB): вырос на 14 долл./кг до 280–330 долл./кг
• Тербий (FOB): увеличился на 36 долл./кг, фиксируясь на отметке 1140–1230 долл./кг

Металлы

• Празеодим (FOB): подскочил на 16,5 долл./кг до 180–186 долл./кг
• Неодим (FOB): стал дороже на 20 долл./кг, составив 163–183 долл./кг
• Тербий (FOB): вырос на 30 долл./кг до 1400–1480 долл./кг
• Иттрий (FOB): сохранил диапазон 33–38 долл./кг
• Лантан (FOB): остался практически без изменений на уровне 3–3,1 долл./кг

Характеристика торговой активности

По итогам недели котировки оксида и металла лантана, а также металлического иттрия на условиях FOB оставались без изменений. Рыночный баланс спроса и предложения по этим позициям существенно не колебался: производители придерживались прежних объемов выпуска, а потребности традиционных секторов (каталитическая химия, стекольная индустрия) оставались на стабильном уровне.

В то же время отчетливо наметился восходящий тренд по следующим продуктам: оксиды празеодима, неодима, диспрозия и тербия (FOB/CIF), а также металлические формы празеодима, неодима и тербия (FOB). Основными драйверами роста стали взлет спотовых цен внутри Китая, что автоматически потянуло вверх экспортные котировки FOB. Добавим сюда ограничения в работе китайских разделительных предприятий, спровоцировавшие дефицит и сокращение экспортных потоков. Ситуация усугубилась приближением китайских новогодних каникул: на западном спотовом рынке сложилась парадоксальная картина — высокие ценовые ожидания при фактическом затишье в сделках.

Дайджест ключевых событий недели

Мировая редкоземельная отрасль на этой неделе была насыщена событиями: от появления фьючерсных инструментов до геологоразведочных успехов и стратегических шагов разных государств

Финансовые инструменты

Как сообщает Reuters, CME Group прорабатывает запуск первых в истории фьючерсов на редкоземельные металлы, объединив в контракте неодим и празеодим. Цель — дать правительствам и корпорациям инструмент хеджирования рисков на рынке, где доминирует Китай. Конкурент CME, биржа Intercontinental Exchange, также рассматривает аналогичную возможность, но, по данным источников, отстает в темпах. Аналитики полагают, что запуск таких контрактов способен снять остроту проблемы, мешающей банкам финансировать западные проекты — высокой волатильности цен.

Освоение месторождений

• Key Metals подтвердила наличие качественных тяжелых редкоземельных элементов (ТРЗЭ) на гренландском проекте Tanbreez, где доля тяжелых металлов достигает 27%.
• Meteoric Resources отчиталась об успешной работе пилотной установки в Бразилии (штат Минас-Жерайс). Средняя степень извлечения РЗМ составила 70%, а производственная мощность достигла 2 кг смешанного карбоната в день, с пиковым значением 2,6 кг. Продукт содержит 32,7% магнитных оксидов, включая диспрозий и тербий.
• Rainbow Rare Earths запустила опытно-промышленную установку в ЮАР, получив около 2 кг высококачественного гидроксида с содержанием оксидов около 55%, что превосходит средние китайские стандарты для карбонатов. Продукт признан идеальным сырьем для получения чистого празеодима-неодима.

Национальные стратегии

• Индия анонсировала создание специализированных коридоров для поставок РЗМ в семи штатах, чтобы подстегнуть производство электромобилей и ослабить импортную зависимость. Глава индийского подразделения BMW Хардип Брар назвал это позитивным, но долгосрочным шагом, заметив, что сложность кроется в высокотехнологичных переделах (сепарация, выплавка, магниты).
• Южная Корея обнародовала комплексный план по укреплению цепочки поставок критических минералов, охватывающий все звенья — от добычи до готовой продукции. В краткосрочной перспективе Сеул намерен усилить торговое взаимодействие с Китаем, а на среднесрочную и долгосрочную перспективу ставит задачу диверсификации источников сырья через совместные предприятия для получения прав на добычу за рубежом.

Технологии и альтернативы

9 февраля исследователи Университета Нью-Гэмпшира презентовали поисковую базу данных магнитных материалов (67 573 соединения). С помощью ИИ, проанализировавшего многолетние научные труды, ученые отобрали 25 новых стабильных соединений. Цель проекта — снижение зависимости от редкоземельных металлов, что удешевит производство «зеленой» энергетики и электромобилей.

Международная кооперация

4 февраля в Вашингтоне под председательством госсекретаря США Марко Рубио прошла Министерская конференция по критическим минералам с участием представителей около 50 стран, где обсуждалось создание альтернативных Китаю партнерских цепочек. В среду Филиппины и США подписали меморандум о развитии филиппинской отрасли редкоземельных металлов. Манила рассчитывает, что это соглашение позволит стране стать ключевым хабом по переработке РЗМ.

Итак, минувшая неделя на зарубежных рынках РЗМ была отмечена форсированным развитием фьючерсной торговли, пестротой геологоразведочных проектов по всему миру, углублением государственных стратегий ведущих экономик, технологическим прогрессом в поиске заменителей и укреплением международных связей. Все эти разнонаправленные усилия объединены общей долгосрочной целью — минимизировать зависимость от китайской инфраструктуры и обеспечить суверенную безопасность в сфере редкоземельного сырья.